Art. 47 Spezifikationen für den Sektor Lebensversicherungen und andere Versicherungen mit Anlagezweck | Anti-money laundering regulation (AMLR) | AML

This article extends the customer due diligence framework to cover beneficiaries of life and other investment-related insurance policies.

Building on the general customer due diligence obligations found elsewhere in the regulation, Article 47 establishes that obliged entities must take specific steps regarding beneficiaries — not just the customer and beneficial owner — as soon as those beneficiaries are identified or designated.

The article also addresses the timing of full identity verification and what happens when a policy is assigned to a third party.

Important points:

Apply customer due diligence measures to insurance policy beneficiaries as soon as they are identified or designated — recording names for specifically named beneficiaries, and gathering sufficient information for those designated by class or characteristics.
Full verification of a beneficiary's identity (and that of their beneficial owner, where relevant) takes place at the time of payout, not at the point of designation.
Where a life or investment-related insurance policy is assigned to a third party, identify the beneficial owner of the receiving party at the time of that assignment.

Für Lebensversicherungen oder andere Versicherungen mit Anlagezweck treffen die Verpflichteten zusätzlich zu den in Bezug auf den Kunden und den wirtschaftlichen Eigentümer verlangten Sorgfaltsmaßnahmen gegenüber Kunden auch in Bezug auf die Begünstigten von Lebensversicherungs- und anderen Versicherungspolicen mit Anlagezweck die nachstehend genannten Sorgfaltsmaßnahmen gegenüber Kunden, sobald die Begünstigten ermittelt oder bestimmt sind:
1. Bei Begünstigten, die als namentlich genannte Personen oder Rechtsvereinbarungen ermittelt werden, halten sie den Namen dieser Person oder Rechtsvereinbarung fest;
2. bei Begünstigten, die nach Merkmalen oder nach Kategorie oder auf andere Weise bestimmt werden, holen sie ausreichende Informationen über diese Begünstigten ein, sodass zum Zeitpunkt der Auszahlung die Identität des Begünstigten festgestellt werden kann.
Für die Zwecke des Unterabsatzes 1 wird die Identität der Begünstigten sowie gegebenenfalls deren wirtschaftlicher Eigentümer zum Zeitpunkt der Auszahlung überprüft. Wird die Lebens- oder andere Versicherung mit Anlagezweck ganz oder teilweise an einen Dritten abgetreten, stellen die Verpflichteten, wenn sie über diese Abtretung auf dem Laufenden sind, die Identität des wirtschaftlichen Eigentümers zum Zeitpunkt der Abtretung der Ansprüche aus der übertragenen Police an die natürliche oder juristische Person oder die Rechtsvereinbarung fest.