Art. 11 Aufzeichnung der Entgegennahme und Übermittlung von Aufträgen | RTS on record keeping | MiCA

This article deals specifically with the record-keeping obligations of crypto-asset service providers that receive and transmit orders on behalf of clients to another crypto-asset service provider.

It specifies which data fields must be recorded when such orders are passed along, and importantly, addresses how records should be handled in chain transmission scenarios — where an order passes through multiple providers — and in aggregated order scenarios involving multiple clients.

It connects directly to Article 6, which sets out the broader obligation to record order details, by carving out the specific rules applicable to the reception and transmission activity defined in Article 1.

Important points:

Record the prescribed data fields from Table 2 of the Annex when receiving and transmitting client orders to another crypto-asset service provider.
Where an order has been transmitted through a chain of providers, the recorded details must trace back to the client of the provider who first transmitted the order, and that first transmitting provider is responsible for recording those details.
Where orders are aggregated across multiple clients, record the required order details separately for each individual client.

1. Anbieter von Kryptowerte-Dienstleistungen, die einen Auftrag über Kryptowerte im Namen von Kunden gemäß Artikel 1 Absatz 3 Buchstabe a entgegennehmen und an einen anderen Anbieter von Kryptowerte-Dienstleistungen übermitteln, zeichnen die Einzelheiten solcher Aufträge gemäß Abschnitt 2 Tabelle 2 Felder 1, 2, 10, 12, 14, 15, 16, 17, 19, 20, 21, 25 und 37 des Anhangs auf, sofern und soweit diese Felder für diesen Auftrag relevant sind.
1. Ging der übermittelte Auftrag von einem Anbieter von Kryptowerte-Dienstleistungen ein, der ihn zuvor übermittelt hatte, so sind die gemäß Absatz 1 bereitgestellten Felder diejenigen, die den übermittelnden Anbieter von Kryptowerte-Dienstleistungen identifizieren.
1. Wird ein Auftrag mehr als einmal übermittelt, so sind die in Absatz 1 genannten Einzelheiten des Auftrags diejenigen des Kunden des Anbieters von Kryptowerte-Dienstleistungen, der den Auftrag zuerst übermittelt hat, und werden von dem Anbieter von Kryptowerte-Dienstleistungen aufgezeichnet, der den Auftrag zuerst übermittelt hat.
1. Werden Aufträge für mehr als einen Kunden aggregiert, so werden die in Absatz 1 genannten Einzelheiten des Auftrags für jeden Kunden aufgezeichnet.