Article 24 Audition des personnes faisant l’objet d’une procédure

Summary What does Article 24 of the Anti-money laundering authority regulation (AMLAR) say?

This article establishes procedural fairness protections for entities facing sanctions under Articles 22 and 23.

Before the Executive Board can impose a pecuniary sanction or periodic penalty payment, it must first give the persons under proceedings the opportunity to be heard, and may only base its decisions on findings those persons have had a chance to comment on.

The article also guarantees rights of defence more broadly, including access to the Authority's file, though this access has defined limits.

Important points:

The Executive Board is required to give persons subject to proceedings the opportunity to be heard before imposing any pecuniary sanction or periodic penalty payment.
Persons subject to proceedings are entitled to access the Authority's file, subject to the protection of other parties' business secrets.
Access to the file does not extend to confidential information or internal preparatory documents of the Authority.

Springlex's summary of the article, a reading aid, not a substitute for the legal text.

1. Avant de prendre une décision imposant une sanction pécuniaire en vertu des articles 22 et 23, le conseil exécutif donne aux personnes faisant l’objet de la procédure la possibilité d’être entendues sur ses conclusions. Le conseil exécutif ne fonde ses décisions que sur les conclusions au sujet desquelles les personnes faisant l’objet de la procédure ont eu l’occasion de faire valoir leurs observations.
1. Les droits de la défense des personnes faisant l’objet de la procédure sont pleinement assurés au cours de la procédure. Elles ont le droit d’avoir accès au dossier de l’Autorité, sous réserve de l’intérêt légitime des autres parties à ce que leurs secrets d’affaires ne soient pas divulgués. Le droit d’accès au dossier ne s’étend pas aux informations confidentielles ni aux documents préparatoires internes de l’Autorité.

Table of contents

Springlex and this text is meant purely as a documentation tool and has no legal effect. No liability is assumed for its content. The authentic version of this act is the one published in the Official Journal of the European Union.