Art. 27 Mesures temporaires à l’égard des clients faisant l’objet de sanctions financières des Nations unies | Anti-money laundering regulation (AMLR) | AML

This article addresses a specific and time-sensitive record-keeping obligation for obliged entities when dealing with customers who are subject to UN financial sanctions, or who are controlled by, or majority-owned by, sanctioned persons or entities.

It establishes what must be recorded during the gap period between the moment UN financial sanctions are made public and the moment those sanctions are formally applied as targeted financial sanctions within the EU legal framework.

Important points:

Keep records of all assets managed for the customer, all transactions attempted, and all transactions carried out on their behalf, from the moment UN financial sanctions are made public.
The obligation applies specifically to customers who are subject to UN financial sanctions, controlled by sanctioned persons, or in which sanctioned persons hold more than 50% proprietary rights or majority interest.
This article applies strictly during the window between the public announcement of UN financial sanctions and the formal application of the equivalent targeted financial sanctions in the Union.

1. En ce qui concerne les clients qui font l’objet de sanctions financières des Nations unies ou qui sont contrôlés par des personnes physiques ou morales ou des entités faisant l’objet de sanctions financières des Nations unies, ou dans lesquels des personnes physiques ou morales ou des entités qui font l’objet de sanctions financières des Nations unies détiennent plus de 50 % des droits de propriété ou une participation majoritaire, que ce soit individuellement ou collectivement, les entités assujetties tiennent un registre des éléments suivants:
  1. les fonds ou autres actifs qu’elles gèrent pour le client au moment où les sanctions financières des Nations unies sont rendues publiques;
  2. les tentatives de transaction du client;
  3. les transactions effectuées pour le client.
1. Les entités assujetties appliquent le présent article entre le moment où les sanctions financières des Nations unies sont rendues publiques et la date d’application des sanctions financières ciblées pertinentes dans l’Union.