Art. 59 Identification d’une catégorie de bénéficiaires | Anti-money laundering regulation (AMLR) | AML

This article deals with a specific practical challenge that arises under Articles 57 and 58: what happens when the beneficiaries of a trust or similar legal arrangement have not yet been identified or designated?

Rather than leaving a gap in beneficial ownership transparency, Article 59 provides a workable interim rule — identify the class of beneficiaries and its general characteristics, with individual beneficiaries becoming beneficial owners the moment they are identified or designated.

The article also carves out a limited set of situations where identifying only the class is sufficient on a permanent basis, such as pension schemes and low-risk non-profit or charitable structures, subject to Member State risk assessments.

Important points:

Trustees and persons holding equivalent positions in trusts or similar legal arrangements must identify the class of beneficiaries and its characteristics where individual beneficiaries are not yet determined, and treat each beneficiary as a beneficial owner as soon as they are identified or designated.
A reduced obligation — identifying only the class of beneficiaries — applies permanently to pension schemes, employee financial participation schemes assessed as low risk, and non-profit or charitable structures assessed as low risk, with Member States responsible for conducting the underlying risk assessments.
Member States are required to notify the Commission of the categories they place under the reduced obligation, accompanied by a justification based on their risk assessment, and the Commission must share these notifications with other Member States.

1. Dans le cas des entités juridiques similaires à des trusts exprès visées à l’article 57 ou des trusts exprès et des constructions juridiques similaires visées à l’article 58, à l’exception des trusts discrétionnaires, lorsque les bénéficiaires n’ont pas encore été déterminés, la catégorie de bénéficiaires et ses caractéristiques générales sont définies. Les bénéficiaires de la catégorie sont des bénéficiaires effectifs dès qu’ils sont identifiés ou désignés.
1. Dans les cas suivants, seuls la catégorie de bénéficiaires et ses caractéristiques sont définies:
  1. les régimes de retraite relevant de la directive (UE) 2016/2341;
  2. les systèmes d’actionnariat ou de participation au capital des salariés, pour autant que les États membres, à la suite d’une évaluation des risques appropriée, aient conclu à un faible risque d’utilisation abusive à des fins de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme;
  3. les entités juridiques similaires à des trusts exprès visées à l’article 57, les trusts exprès et les constructions juridiques similaires visées à l’article 58, pour autant que:
    l’entité juridique, le trust exprès ou une construction juridique similaire est mis en place à des fins caritatives ou non lucratives; et
    à la suite d’une évaluation des risques appropriée, les États membres aient conclu que la catégorie d’entité juridique, le trust exprès ou la construction juridique similaire présente un faible risque d’utilisation abusive à des fins de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme.
1. L’État membre communique à la Commission les catégories d’entités juridiques, de trusts exprès ou de constructions juridiques similaires visées au paragraphe 2, ainsi qu’une justification fondée sur l’évaluation spécifique des risques. La Commission communique cette notification aux autres États membres.