Art. 71 Abstention d’exécuter des transactions | Anti-money laundering regulation (AMLR) | AML

This article directly supports the suspicious transaction reporting obligation established in Article 69, setting out what obliged entities must actually do with a transaction once they have identified a suspicion.

The core rule is a hold-and-report mechanism: obliged entities must pause a suspicious transaction, file their report with the FIU, and then wait for instructions before proceeding.

The article also provides a practical carve-out for situations where halting a transaction is simply not possible or would undermine the pursuit of those behind it.

Important points:

Refrain from carrying out any transaction you know or suspect to be linked to criminal activity or terrorist financing until a suspicious transaction report has been submitted to the FIU and any instructions from the FIU or competent authority have been followed.
You may proceed with the transaction after assessing the risks if no contrary instructions have been received from the FIU within 3 working days of submitting the report.
Where it is not possible to refrain, or where refraining would likely frustrate efforts to pursue the beneficiaries of a suspected transaction, inform the FIU immediately after carrying out the transaction.

1. Les entités assujetties s’abstiennent d’exécuter toute transaction dont elles savent ou soupçonnent qu’elle est liée au produit d’une activité criminelle ou au financement du terrorisme, jusqu’à ce qu’elles aient présenté une déclaration conformément à l’article 69, paragraphe 1, premier alinéa, point a), et qu’elles se soient conformées à toute autre instruction particulière émanant de la CRF ou d’une autre autorité compétente conformément au droit applicable. Les entités assujetties peuvent exécuter la transaction concernée après avoir évalué les risques que présente l’exécution de la transaction si elles n’ont pas reçu d’instructions contraires de la CRF dans un délai de trois jours ouvrables à compter de la présentation de la déclaration.
1. Lorsqu’il n’est pas possible pour une entité assujettie de s’abstenir d’exécuter une transaction visée au paragraphe 1 ou lorsque cela est susceptible d’entraver les efforts déployés pour poursuivre les bénéficiaires d’une transaction suspecte, l’entité assujettie en informent la CRF immédiatement après avoir exécuté la transaction.