Art. 38 Särskilda åtgärder för enskilda motpartsinstitut i tredjeländer | Anti-money laundering regulation (AMLR) | AML

This article builds directly on Articles 36 and 37, which set out the due diligence requirements for correspondent relationships, and introduces a supervisory escalation mechanism driven by AMLA.

The core of the article is a structured process by which AMLA can issue a recommendation to credit institutions and financial institutions when a third-country respondent institution is identified as having serious AML/CFT deficiencies.

Once such a recommendation is issued, the institutions concerned face concrete obligations: they must refrain from entering new correspondent relationships with the flagged institution, review and potentially terminate existing ones, and inform the respondent of their conclusions.

The article also covers the conditions under which AMLA can issue or withdraw a recommendation, including a requirement to first consult the third-country supervisor and allow a 2-month window for a response before proceeding.

Important points:

AMLA is required to consult the third-country supervisor before issuing a recommendation, and a recommendation can only be issued where there is agreement among financial supervisors in the Union that the respondent institution poses a risk.
When an AMLA recommendation is in place, refrain from entering new correspondent relationships with the flagged third-country institution unless you can conclude that the associated AML/CFT risks are adequately mitigated.
Document any decision taken under this article.

1. Kreditinstitut och finansiella institut ska, när det gäller motpartsinstitut i tredjeländer med vilka de har en korrespondentförbindelse enligt artikel 36 eller 37 och med avseende på vilka Amla utfärdar en rekommendation enligt punkt 2 i den här artikeln, tillämpa de åtgärder som fastställs i punkt 6 i den här artikeln.
1. Amla ska utfärda en rekommendation riktad till kreditinstitut och finansiella institut om det finns farhågor om att motpartsinstitut i tredjeländer befinner sig i någon av följande situationer:
  1. De har allvarligt, upprepat eller systematiskt brutit mot krav på bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism.
  2. De har brister i sina interna riktlinjer, förfaranden och kontroller som sannolikt kommer att leda till allvarliga, upprepade eller systematiska överträdelser av krav på bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism.
  3. De har infört interna riktlinjer, förfaranden och kontroller som inte står i proportion till de risker för penningtvätt, förbrott till penningtvätt och finansiering av terrorism som motpartsinstitutet i ett tredjeland är exponerat för.
1. Den rekommendation som avses i punkt 1 ska utfärdas om samtliga följande villkor är uppfyllda:
  1. Ett finansiellt tillsynsorgan, inbegripet Amla när den utövar sin tillsynsverksamhet, bedömer på grundval av tillgängliga uppgifter i samband med sin tillsynsverksamhet att ett motpartsinstitut i ett tredjeland befinner sig i någon av de situationer som anges i punkt 2 och kan påverka riskexponeringen för korrespondentförbindelsen.
  2. Efter en bedömning av de uppgifter som är tillgängliga för det finansiella tillsynsorgan som avses i led a i denna punkt råder det samförstånd mellan de finansiella tillsynsorganen i unionen om att motpartsinstitutet från ett tredjeland befinner sig i någon av de situationer som förtecknas i punkt 2 och kan påverka korrespondentförbindelsens riskexponering.
1. Innan Amla utfärdar den rekommendation som avses i punkt 2 ska den samråda med det tillsynsorgan i tredjeland som ansvarar för motpartsinstitutet och begära att det lämnar både sina egna och motpartsinstitutets synpunkter när det gäller frågan huruvida de riktlinjer, förfaranden och kontroller för bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism samt de åtgärder för kundkännedom som motpartsinstitutet har infört för att minska riskerna för penningtvätt, förbrott till penningtvätt och finansiering av terrorism är tillräckliga, och vilka korrigeringsåtgärder som ska vidtas. Om inget svar lämnas inom två månader eller om svaret inte visar att motpartsinstitutet i tredjeland kan genomföra tillfredsställande strategier, förfaranden och kontroller för bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism samt tillämpa lämpliga åtgärder för kundkännedom för att minska de risker som det är exponerat för och som kan påverka korrespondentförbindelsen, ska Amla gå vidare med rekommendationen.
1. Amla ska dra tillbaka den rekommendation som avses i punkt 2 så snart den anser att ett motpartsinstitut i tredjeland för vilket den antog den rekommendationen inte längre uppfyller de villkor som fastställs i punkt 3.
1. När det gäller motpartsinstitut i tredjeländer som avses i punkt 1 ska kreditinstitut och finansiella institut
  1. avstå från att ingå nya affärsförbindelser med motpartsinstitutet i ett tredjeland, såvida de inte, på grundval av den information som samlats in enligt artikel 36 eller 37, drar slutsatsen att de riskreducerande åtgärder som tillämpas på affärsförbindelsen med motpartsinstitutet i ett tredjeland och de åtgärder som motpartsinstitutet i ett tredjeland har vidtagit på ett adekvat sätt kan minska de risker för penningtvätt och finansiering av terrorism som är förknippade med den affärsförbindelsen,
  2. för pågående affärsförbindelser med motpartsinstitutet i ett tredjeland
    se över och uppdatera uppgifterna om motpartsinstitutet enligt artikel 36 eller 37,
    avsluta affärsförbindelsen såvida de inte, på grundval av den information som samlats in i enlighet med led i, drar slutsatsen att de riskreducerande åtgärder som tillämpas på affärsförbindelsen med motpartsinstitutet i ett tredjeland och de åtgärder som vidtagits vid motpartsinstitutet i ett tredjeland på ett adekvat sätt kan minska de risker för penningtvätt och finansiering av terrorism som är förknippade med den affärsförbindelsen,
  3. informera motpartsinstitutet om de slutsatser de har dragit med avseende på riskerna med korrespondentförbindelsen till följd av Amlas rekommendation och de åtgärder som har vidtagits enligt led a eller b.
2. Om Amla har dragit tillbaka en rekommendation enligt punkt 5 ska kreditinstitut och finansiella institut se över sin bedömning av huruvida motpartsinstituten i ett tredjeland uppfyller något av villkoren i punkt 3.
1. Kreditinstitut och finansiella institut ska dokumentera alla beslut som fattas enligt denna artikel.