Source: OJ L 150, 9.6.2023, pp. 40–205 · Consolidated text

Artikel 111 Administrativa sanktioner och andra administrativa åtgärder

Summary What does Article 111 of the MiCA regulation say?

This is a detailed enforcement article that establishes the administrative penalties and other measures that Member States must make available to competent authorities when infringements of MiCA occur.

It works in tandem with Article 94, which sets out supervisory and investigative powers, and operates without prejudice to any criminal penalties that may apply under national law.

The article maps specific categories of infringement across MiCA's key titles — covering crypto-asset issuance, asset-referenced tokens, e-money tokens, crypto-asset service providers, and market abuse — and sets minimum penalty levels that competent authorities must be empowered to impose.

Notably, Member States retain the flexibility to opt out of administrative penalties for certain infringements where equivalent criminal penalties already exist in national law, provided they notify the Commission, ESMA, and EBA accordingly.

Important points:

Member States are required to ensure competent authorities have the power to impose administrative fines, public statements, and cease-and-desist orders, with minimum fine thresholds set at EUR 700,000 for natural persons and EUR 5,000,000 for legal persons for the main categories of infringement.
Market abuse infringements carry a stricter and separate penalty regime, including potential disgorgement of profits, withdrawal of authorisation, and fines up to EUR 15,000,000 or 15% of total annual turnover for legal persons.
Member States may provide competent authorities with powers beyond, and penalties higher than, the minimums established in this article.

Springlex's summary of the article is a reading aid, not a substitute for the legal text.

1. Utan att det påverkar straffrättsliga påföljder och utan att det påverkar de behöriga myndigheternas tillsyns- och utredningsbefogenheter som är förtecknade i artikel 94, ska medlemsstaterna, i enlighet med nationell rätt, föreskriva att de behöriga myndigheterna ska ha befogenhet att påföra lämpliga administrativa sanktioner och vidta andra administrativa åtgärder avseende åtminstone följande överträdelser:
  1. Överträdelser av artiklarna 4–14.
  2. Överträdelser av artiklarna 16, 17, 19, 22, 23, 25, 27–41, 46 och 47.
  3. Överträdelser av artiklarna 48–51, 53, 54 och 55.
  4. Överträdelser av artiklarna 59, 60, 64 och 65–83.
  5. Överträdelser av artiklarna 88–92.
  6. Underlåtenhet att samarbeta eller uppfylla sina skyldigheter i samband med en undersökning eller begäran som avses i artikel 94.3.
2. Medlemsstaterna får besluta att inte fastställa några bestämmelser om administrativa sanktioner för överträdelser som avses i första stycket a, b, c, d eller e om de redan är föremål för straffrättsliga påföljder enligt nationell rätt den 30 juni 2024. Om medlemsstaterna så beslutar ska de underrätta kommissionen, Esma och EBA på ett detaljerat sätt om de relevanta delarna av sin straffrätt.
3. ▼C1ModificationCorrectedSubparagraph of paragraph 1 corrected by a corrigendum to Regulation (EU) 2023/1114. Published in the Official Journal 2 May 2024.
  Senast den 30 juni 2025 ska medlemsstaterna anmäla de bestämmelser som avses i första och andra styckena till kommissionen, EBA och Esma på ett detaljerat sätt. De ska också utan dröjsmål underrätta kommissionen, Esma och EBA om eventuella senare ändringar av bestämmelserna.
1. Medlemsstaterna ska i enlighet med sin nationella rätt säkerställa att de behöriga myndigheterna har befogenhet att påföra åtminstone följande administrativa sanktioner och vidta andra administrativa åtgärder i fråga om de överträdelser som avses i punkt 1 första stycket a–d:
  1. Ett offentligt utlåtande med uppgift om den ansvariga fysiska eller juridiska personen och om överträdelsens art.
  2. Ett föreläggande enligt vilket det krävs att den fysiska eller juridiska personen upphör med det agerande som utgör överträdelsen och inte upprepar det agerandet.
  3. Maximala administrativa sanktionsavgifter på minst två gånger beloppet av de vinster som erhållits eller de förluster som undvikits genom överträdelsen, om dessa belopp kan fastställas, även om detta belopp överstiger de maximala belopp som fastställs i led d i denna punkt när det gäller fysiska personer, eller i punkt 3 när det gäller juridiska personer.
  4. Om det rör sig om en fysisk person, maximala administrativa sanktionsavgifter på minst 700 000 EUR eller, i medlemsstater vars officiella valuta inte är euron, motsvarande värde i den officiella valutan den 29 juni 2023.
1. Medlemsstaterna ska i enlighet med sin nationella rätt säkerställa att de behöriga myndigheterna har befogenhet att, för överträdelser som begås av juridiska personer, ålägga maximala administrativa sanktionsavgifter på minst
  1. 5 000 000 EUR eller, i medlemsstater vars officiella valuta inte är euron, motsvarande värde i den officiella valutan den 29 juni 2023, för de överträdelser som avses i punkt 1 första stycket a–d,
  2. 3 % av den juridiska personens totala årsomsättning enligt den senaste tillgängliga redovisning som har godkänts av ledningsorganet när det gäller de överträdelser som avses i punkt 1 första stycket a,
  3. 5 % av den juridiska personens totala årsomsättning enligt den senaste tillgängliga redovisning som har godkänts av ledningsorganet när det gäller de överträdelser som avses i punkt 1 första stycket d,
  4. 12,5 % av den juridiska personens totala årsomsättning enligt den senaste tillgängliga redovisning som har godkänts av ledningsorganet när det gäller de överträdelser som avses i punkt 1 första stycket b och c.
2. Om den juridiska person som avses i första stycket a–d är ett moderföretag eller dotterföretag till ett moderföretag som är skyldigt att upprätta en koncernredovisning i enlighet med direktiv 2013/34/EU, ska den relevanta totala årsomsättningen vara den totala årsomsättningen eller motsvarande typ av inkomst enligt tillämplig unionsrätt på redovisningsområdet i enlighet med den senast tillgängliga koncernredovisning som godkänts av ledningsorganet för det yttersta moderföretaget.
1. Utöver de administrativa sanktioner och andra administrativa åtgärder samt administrativa sanktionsavgifter som avses i punkterna 2 och 3, ska medlemsstaterna i enlighet med sin nationella rätt säkerställa att de behöriga myndigheterna har befogenhet att, i händelse av de överträdelser som avses i punkt 1 första stycket d, påföra ett tillfälligt förbud som hindrar medlemmar i ledningsorganet för leverantören av kryptotillgångstjänster eller någon annan fysisk person, som hålls ansvarig för överträdelsen, från att utöva ledningsfunktioner hos en leverantör av kryptotillgångstjänster.
1. Medlemsstaterna ska i enlighet med sin nationella rätt säkerställa att behöriga myndigheter har befogenhet att påföra eller vidta åtminstone följande administrativa sanktioner och administrativa åtgärder i händelse av överträdelser som avses i punkt 1 första stycket e:
  1. Ett offentligt utlåtande med uppgift om den ansvariga fysiska eller juridiska personen och om överträdelsens art.
  2. Ett föreläggande enligt vilket det krävs att den ansvariga fysiska eller juridiska personen upphör med det agerande som utgör överträdelsen och inte upprepar det agerandet.
  3. Återföring av de vinster som har gjorts eller förluster som undvikits på grund av överträdelsen, i den mån de kan bestämmas.
  4. Ett återkallande eller tillfälligt upphävande av auktorisationen för en leverantör av kryptotillgångstjänster.
  5. Ett tillfälligt förbud för medlemmar i ledningsorganet för leverantören av kryptotillgångstjänster, eller någon annan fysisk person som hålls ansvarig för överträdelsen, att utöva ledningsfunktioner hos leverantörer av kryptotillgångstjänster.
  6. Vid en upprepad överträdelse av artikel 89, 90, 91 eller 92, ett förbud på minst tio år för medlemmar i ledningsorganet för en leverantör av kryptotillgångstjänster, eller någon annan fysisk person som hålls ansvarig för överträdelsen, att utöva ledningsfunktioner i en leverantör av kryptotillgångstjänster.
  7. Ett tillfälligt förbud för medlemmar i ledningsorganet för en leverantör av kryptotillgångstjänster eller någon annan fysisk person, som hålls ansvarig för överträdelsen, från att handla för egen räkning.
  8. Maximala administrativa sanktionsavgifter på minst tre gånger beloppet av de vinster som erhållits eller de förluster som undvikits genom överträdelsen, om dessa belopp kan fastställas, även om detta belopp överstiger de maximala belopp som fastställs i led i eller j, beroende på vad som är tillämpligt.
  9. För fysiska personer, maximala administrativa sanktionsavgifter på minst 1 000 000 EUR för överträdelser av artikel 88 och 5 000 000 EUR för överträdelser av artiklarna 89–92 eller, i medlemsstater vars officiella valuta inte är euron, motsvarande värde i den officiella valutan den 29 juni 2023.
  10. För en juridisk person, maximala administrativa sanktionsavgifter på minst 2 500 000 EUR för överträdelser av artikel 88 och 15 000 000 EUR för överträdelser av artiklarna 89–92 eller 2 % för överträdelser av artikel 88 och 15 % för överträdelser av artiklarna 89–92 av den juridiska personens totala årsomsättning enligt den senaste tillgängliga redovisning som har godkänts av ledningsorganet, eller, i medlemsstater vars officiella valuta inte är euron, motsvarande värde i den officiella valutan den 29 juni 2023.
2. Vid tillämpning av första stycket j, om den juridiska personen är ett moderföretag eller dotterföretag till ett moderföretag som är skyldigt att upprätta en koncernredovisning i enlighet med direktiv 2013/34/EU, ska den relevanta totala årsomsättningen vara den totala årsomsättningen eller motsvarande typ av inkomst enligt tillämplig unionsrätt på redovisningsområdet i den senast tillgängliga koncernredovisning som godkänts av ledningsorganet för det yttersta moderföretaget.
1. Medlemsstaterna får föreskriva att de behöriga myndigheterna får förfoga över andra befogenheter utöver dem som avses i punkterna 2–5 och att de får påföra högre nivåer på sanktioner än dem som fastställs i dessa punkter både när det gäller fysiska och juridiska personer som är ansvariga för överträdelsen.

Table of contents

Springlex and this text is meant purely as a documentation tool and has no legal effect. No liability is assumed for its content. The authentic version of this act is the one published in the Official Journal of the European Union.

Relevant recitals