Artikel 3 Verksamhetsplan: finansiell information rörande affärsplanen

Ansökan om auktorisation ska innehålla en affärsplan som beskriver den inledande bärkraften och den fortlöpande hållbarheten hos den ansökande utgivarens affärsmodell och den ansökande utgivarens förmåga att uppfylla försiktighetskraven i förordning (EU) 2023/1114 under en period på minst tre år från beviljandet av auktorisation enligt ett referensscenario och ett stresscenario.

Det stresscenario som avses i punkt 1 ska baseras på allvarliga men rimliga stressituationer som utformats på grundval av kommissionens delegerade förordning (EU) 2025/415(¹⁰)Kommissionens delegerade förordning (EU) 2025/415 av den 13 december 2024 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2023/1114 vad gäller tekniska tillsynsstandarder som specificerar anpassning av kapitalbaskrav och minimikrav för stresstestprogram för utgivare av tillgångsanknutna token eller e-pengatoken (EUT L, 2025/415, 24.3.2025, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2025/415/oj).. För en ansökan om auktorisation avseende erbjudande till allmänhetenett meddelande till personer, oavsett form och medium, som innehåller tillräcklig information om villkoren för erbjudandet och de kryptotillgångar som erbjuds så att presumtiva innehavare ges förutsättningar att fatta beslut om huruvida de ska köpa dessa kryptotillgångar. eller upptagande till handel av en tillgångsanknuten tokenen typ av kryptotillgång som inte är en e-pengatoken och som ska upprätthålla ett stabilt värde genom att hänvisa till ett annat värde eller en annan rättighet eller en kombination därav, inbegripet en eller flera officiella valutor. för vilken frivillig klassificering som betydande tillgångsanknuten tokenen typ av kryptotillgång som inte är en e-pengatoken och som ska upprätthålla ett stabilt värde genom att hänvisa till ett annat värde eller en annan rättighet eller en kombination därav, inbegripet en eller flera officiella valutor. begärs enligt punkt 4 i denna artikel, ska det i stresscenariot ägnas särskild uppmärksamhet åt likviditetsstressituationer.

Alla antaganden i affärsplanen ska vara trovärdiga och realistiska och bygga på officiella makroekonomiska prognoser som tagits fram av en unionsinstitution eller en offentlig nationell institution.

Om ansökan om auktorisation avser erbjudande till allmänhetenett meddelande till personer, oavsett form och medium, som innehåller tillräcklig information om villkoren för erbjudandet och de kryptotillgångar som erbjuds så att presumtiva innehavare ges förutsättningar att fatta beslut om huruvida de ska köpa dessa kryptotillgångar. eller upptagande till handel av en tillgångsanknuten tokenen typ av kryptotillgång som inte är en e-pengatoken och som ska upprätthålla ett stabilt värde genom att hänvisa till ett annat värde eller en annan rättighet eller en kombination därav, inbegripet en eller flera officiella valutor. för vilken frivillig klassificering som betydande tillgångsanknuten tokenen typ av kryptotillgång som inte är en e-pengatoken och som ska upprätthålla ett stabilt värde genom att hänvisa till ett annat värde eller en annan rättighet eller en kombination därav, inbegripet en eller flera officiella valutor. begärs, ska affärsplanen tydligt visa att den föreslagna utgivningen uppfyller kraven i artikel 44 i förordning (EU) 2023/1114 och på lämpligt sätt återspegla den ansökande utgivarens större komplexitet och riskprofil.

1. Prognostiserade räkenskaper för de tre år som följer på beviljandet av auktorisation, inklusive följande:

   1. Prognostiserade balansräkningar.

   2. Prognostiserade resultaträkningar med närmare information om förväntade inkomstkällor (inklusive avgifter eller omvärdering av tillgångsreserven), fasta och rörliga kostnader (särskilt arbetskraft, administration, teknik för distribuerade liggare, IKT, förvaring och förvaltning av tillgångsreserven eller tredjepartsarrangemang).

   3. Prognostiserade kassaflödesanalyser, i tillämpliga fall.

   4. Prognostiserade tillväxttakter med en beskrivning av de tillhörande riskantagandena, inbegripet den ansökande utgivarens riskhanteringsförmåga.

2. En beskrivning som kopplar de delar av verksamhetsplanen som anges i artikel 3.2 till de prognoser som avses i led a i denna punkt.

3. Planeringsantaganden för de prognoser som avses i led a, inklusive förväntat antal innehavare av token, förväntat antal transaktioner och dessa transaktioners värde per dag och förväntat genomsnittligt antal transaktioner och genomsnittligt aggregerat värde för dessa transaktioner per dag under den tidshorisont som anges i affärsplanen, lönsamhetsfaktorer och förklaringar av den kvantitativa information som anges i denna affärsplan.

4. Beräkningar av den ansökande utgivarens kapitalbaskrav enligt artikel 35.1 i förordning (EU) 2023/1114 som omfattar affärsplanens treåriga tidshorisont.

5. Stödjande belägg (inklusive reviderade redovisningshandlingar eller utdrag ur företagsregistret) för emitterat kapital, inbetalt kapital och ännu inte inbetalt kapital, inklusive följande:

   1. För kapital som ingår i den beräknade kapitalbasen och som ännu inte har betalats in, belägg för att beloppet har satts in på spärrkonto hos ett kreditinstitutett kreditinstitut enligt definitionen i artikel 4.1.1 i förordning (EU) nr 575/2013 som auktoriserats enligt direktiv 2013/36/EU..

   2. Uppgifter om det legitima ursprunget för de medelmedel enligt definitionen i artikel 4.25 i direktiv (EU) 2015/2366. som används eller kommer att användas för att betala kapitalet, i enlighet med artikel 8 i kommissionens delegerade förordning (EU) 2025/413(¹¹)Kommissionens delegerade förordning (EU) 2025/413 av den 18 december 2024 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2023/1114 vad gäller tekniska standarder för tillsyn som specificerar det detaljerade innehållet i uppgifter som krävs för att utföra bedömningen av ett tilltänkt förvärv av ett kvalificerat innehav i en utgivare av en tillgångsanknuten token (EUT L, 2025/413, 31.3.2025, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2025/413/oj)..

6. Prognostiserade beräkningar av tillgångsreservens belopp och sammansättning och dessas tillräcklighet för att säkerställa ett permanent upprätthållande av rätten till inlösen under hela den tidshorisont som anges i affärsplanen.

1. Den ansökande utgivarens lagstadgade redovisningar på individuell nivå och, i tillämpliga fall, på gruppnivå och undergruppsnivå som godkänts av den lagstadgade revisorn, i tillämpliga fall, eller av ett externt revisionsföretag, omfattande åtminstone de tre räkenskapsår som föregår ansökan om auktorisation, inbegripet följande:

   1. Balansräkningen på individuell nivå och, i tillämpliga fall, på gruppnivå eller undergruppsnivå.

   2. Resultaträkning på individuell nivå och, i tillämpliga fall, på gruppnivå och undergruppsnivå.

   3. Kassaflödesanalys på individuell nivå och, i tillämpliga fall, på gruppnivå och undergruppsnivå.

2. En redogörelse för eventuell skuldsättning som den ansökande utgivaren ådragit sig eller förväntas ådra sig innan erbjudandet till allmänheten eller upptagandet till handel av den tillgångsanknutna token sker, i tillämpliga fall med uppgift om långivarnas namn, skuldernas löptider och villkor, hur medlen har använts och, om långivaren inte är ett finansinstitut som står under tillsyn, uppgift om ursprunget till de medelmedel enligt definitionen i artikel 4.25 i direktiv (EU) 2015/2366. som lånats eller som förväntas att lånas.

3. En översikt över eventuella säkerhetsrätter, garantier eller skadeslöshet som den ansökande utgivaren har beviljat eller förväntas bevilja innan erbjudandet till allmänheten eller upptagandet till handel av tillgångsanknutna token sker.

4. Uppgifter om kreditbetyg, när sådant finns, för den ansökande utgivaren och, i förekommande fall, om övergripande betyg för koncernen om utgivaren ingår i en sådan.

5. Om den ansökande utgivaren har varit etablerad under kortare tid än tre år, en uppdaterad sammanfattning, för de år som inte omfattas av redovisningarna, som sammanställts så nära dagen för ansökan om auktorisation som möjligt, med den ansökande utgivarens finansiella situation samt redovisningar för de tre senaste åren för aktieägare eller medlemmar med kvalificerade innehav som är juridiska personer eller skattedeklarationer om det rör sig om fysiska personer.