Artikel 3 Förebyggande, övervakning och upptäckt

1. omfatta hela det spektrum av handelsverksamheter som bedrivs av personer som yrkesmässigt arrangerar eller utför transaktioner med kryptotillgångar,

2. utfärda varningar om verksamhet som kräver ytterligare analys för att upptäcka potentiellt marknadsmissbruk,

3. göra det möjligt för leverantörer av kryptotillgångstjänster som driver en handelsplattform att

   1. analysera, enskilt och ur ett jämförande perspektiv, varje transaktion som utförs och varje handelsordervarje handelsorder, inbegripet varje bud, oberoende av om dess syfte är ursprunglig inlämning, ändring, uppdatering eller återkallelse av en handelsorder och oberoende av dess typ. som läggs, ändras, återkallas eller avvisas i handelsplattformens system,

   2. förhindra förekomsten av upprepade beteenden som observeras på samma handelsplattform,

4. göra det möjligt för personer som yrkesmässigt arrangerar eller utför transaktioner med kryptotillgångar att analysera, enskilt och ur ett jämförande perspektiv, varje transaktion som utförs och varje handelsordervarje handelsorder, inbegripet varje bud, oberoende av om dess syfte är ursprunglig inlämning, ändring, uppdatering eller återkallelse av en handelsorder och oberoende av dess typ. som läggs, ändras, återkallas eller avvisas inom och utanför en handelsplattform, oavsett om handelsorderna och transaktionerna läggs och utförs genom den distribuerade liggaren eller inte, och aspekter av DLT:s funktion som skulle kunna utgöra marknadsmissbruk.

Personer som yrkesmässigt arrangerar eller utför transaktioner med kryptotillgångar ska införa och upprätthålla arrangemang och förfaranden som säkerställer en lämplig grad av mänsklig analys vid förebyggande, övervakning, upptäckt och identifiering av transaktioner, handelsordervarje handelsorder, inbegripet varje bud, oberoende av om dess syfte är ursprunglig inlämning, ändring, uppdatering eller återkallelse av en handelsorder och oberoende av dess typ. och aspekter av hur tekniken för distribuerade liggare fungerar, som tyder på sannolikhet för eller förekomst av marknadsmissbruk. Personer som yrkesmässigt arrangerar eller genomför transaktioner med kryptotillgångar får endast samla in ytterligare information, inbegripet personuppgifterpersonuppgifter enligt definitionen i artikel 4.1 i förordning (EU) 2016/679., i syfte att säkerställa en lämplig grad av mänsklig analys.

Vid tillämpning av artikel 92.1 i förordning (EU) 2023/1114 ska personer som yrkesmässigt arrangerar eller utför transaktioner med kryptotillgångar, i en utsträckning som är lämplig för och proportionell i förhållande till affärsverksamhetens omfattning, storlek och karaktär, använda IKT-system.

De IKT-system som avses i första stycket ska inbegripa IKT-system som kan användas för uppskjuten automatiserad avläsning, bakåtsökning och analys av orderboksuppgifter. Sådana system ska ha tillräcklig kapacitet för att kunna fungera i en miljö där algoritmisk handel bedrivs.

Vid tillämpning av andra stycket avses med algoritmisk handel handel med kryptotillgångar där en datoralgoritm automatiskt bestämmer enskilda orderparametrar, inbegripet huruvida handelsordern ska initieras, tidpunkt, pris och kvantitet för handelsordern eller hur handelsordern ska behandlas efter det att den har lagts, med begränsat eller inget mänskligt ingripande, men inte inbegripet system som används endast för dirigering av handelsordervarje handelsorder, inbegripet varje bud, oberoende av om dess syfte är ursprunglig inlämning, ändring, uppdatering eller återkallelse av en handelsorder och oberoende av dess typ. till en eller flera handelsplattformar eller för expediering av handelsordervarje handelsorder, inbegripet varje bud, oberoende av om dess syfte är ursprunglig inlämning, ändring, uppdatering eller återkallelse av en handelsorder och oberoende av dess typ. utan att några handelsparametrar fastställs eller för bekräftelse av order eller bearbetning efter handeln av utförda transaktioner.

1. De ska behålla den sakkunskap och de resurser som krävs för att

   1. bedöma kvaliteten på de tjänster som tillhandahålls och leverantörernas organisatoriska lämplighet,

   2. övervaka de utkontrakterade tjänsterna,

   3. fortlöpande hantera de risker som är förknippade med utkontraktering av dessa funktioner.

2. De ska ha direkt tillgång till all relevant information om dataanalys och utfärdande av varningar.

Det skriftliga avtal som avses i första stycket ska beskriva rättigheterna och skyldigheterna för den person som delegerar eller utkontrakterar funktionerna och för leverantören. Dessutom ska det i avtalet fastställas på vilka grunder den person som delegerar eller utkontrakterar uppgifterna kan säga upp avtalet.

Som en del av de arrangemang, system och förfaranden som avses i första och andra styckena ska personer som yrkesmässigt arrangerar eller utför transaktioner med kryptotillgångar under en period på fem år bevara den information som används för att dokumentera den analys som utförts med avseende på handelsordervarje handelsorder, inbegripet varje bud, oberoende av om dess syfte är ursprunglig inlämning, ändring, uppdatering eller återkallelse av en handelsorder och oberoende av dess typ., transaktioner och aspekter av DLT:s funktion som skulle kunna utgöra marknadsmissbruk. Denna information ska omfatta den analys som gjorts och skälen till varför en rapport avseende misstänkta transaktioner och handelsorderen rapport avseende misstänkta handelsorder eller transaktioner, inbegripet eventuella återkallelser eller ändringar av den, och andra aspekter av DLT:s funktion där det kan finnas omständigheter som tyder på att marknadsmissbruk har begåtts, håller på att begås eller sannolikt kommer att begås. lämnats in eller inte lämnats in. Personer som yrkesmässigt arrangerar eller utför transaktioner med kryptotillgångar ska på begäran lämna denna information till den behöriga myndigheten.